KOMBINASI MDA DAN ANN UNTUK MENINGKATKAN AKURASI PREDIKSI KEBANGKRUTAN PERUSAHAAN

 

Kurangnya teori komprehensif insolvensi telah mengakibatkan pemilihan berbagai variabel keuangan dalam prediksi kebangkrutan. Ada perbedaan pendapat tentang apakah rasio keuangan akrual sesuai untuk memprediksi kegagalan perusahaan karena lemahnya pembenaran teoritis (Scott 1981; Sharma 2001). Karena kepailitan merupakan arus kas dan fenomena neraca, penggunaan variabel berdasarkan arus kas secara teoritis menarik Namun, Msclone (1985) berpendapat bahwa langkah-langkah arus kas dapat keliru karena kemampuan manajemen untuk memanipulasi waktu dari arus kas, seperti tidak membayar tagihan tepat waktu atau mengurangi persediaan di bawah tingkat yang diinginkan.

Sebagai gantinya, manajemen dapat mengembang biaya persediaan untuk meningkatkan ukuran arus kas dari operasi yang dilaporkan dalam laporan laba rugi. Distorsi tersebut muncul lebih sering pada perusahaan dalam kesulitan keuangan (Sharma 2001; lasclone 1985). Selain itu, langkah-langkah arus kas tidak mengandung informasi yang signifikan atas informasi akuntansi akrual (seperti laba akrual) untuk membedakan antara perusahaan bangkrut dan layak (Watson 1996). Sebaliknya, laba akrual memiliki kandungan informasi (kemampuan untuk memprediksi corporate failure) dan di atas pengukuran arus kas.

Rasio keuangan yang terbukti dapat memprediksi kebangkrutan menggunakan MDA kemudian menjadi masukan bagi ANN. arsitektur MLP (back-propagasi) ANN dipilih karena telah berhasil memprediksi kebangkrutan (Flecher & Goss 1993; Odom & Shards 1990, Trippi & Turban 1996) dan sarana untuk mengimplementasikannya sudah tersedia.

Mengingat bahwa ada bukti bahwa model prediksi sensitif terhadap periode waktu dan situasi tertekan selain yang awalnya dikembangkan untuk (Perez 2006), model konsep memungkinkan fleksibilitas input data dan pilihan yang lebih luas untuk meningkatkan rasio prediksi kepailitan atau meningkatkan presisi dalam perkiraan koefisien (MDA) dari sebuah perusahaan gagal karena menuntut untuk situasi tertentu. Sehingga manajer harus fokus hanya pada hasil rasio keuangan ketika membuat keputusan tentang kelangsungan hidup perusahaan. Manajer juga harus mempertimbangkan variabel ekonomi makro yang diketahui mempengaruhi kebangkrutan perusahaan. Variabel-variabel makro ekonomi dapat berfungsi sebagai masukan untuk basis pengetahuan sistem jaringan saraf untuk meningkatkan daya prediksi mereka dan termasuk tingkat inflasi, tingkat pertumbuhan tahunan GDP riil dan tingkat pengangguran. Selain itu, sistem tata kelola perusahaan yang ketat dan pelaporan hukum yang ketat harus diterapkan. sistem corporate governance dengan transparansi dan akuntabilitas harus memastikan pemegang saham menerima informasi tentang kualitas kinerja perusahaan dan pelayanan direksi aset mereka. Hal ini memastikan bahwa para pemegang saham dapat menggunakan kekuasaan mereka untuk menahan direksi ke rekening.

BERSAMBUNG KLIK DISINI